Инвестор Самоката и Elementaree о том, как привлечь ангельские инвестиции в стартап Личный опыт на vc ru
Содержание:
Суть в том, что инвестор дает в долг как обычный кредитор, но есть условие, что при достижении определенных показателей или привлечения новых инвестиций долг конвертируют в акции или доли компании. Если ничего из этого не произойдет, то деньги надо будет вернуть с процентами. Если в проект вкладываются сразу несколько бизнес–ангелов, то сумма инвестиций вполне может составить $1 миллион. В проект на ранней стадии инвестировал бизнес–ангел Сергей Дашков. В дальнейшем стартап получил поддержку от совместного предприятия Сбера и Mail.ru Group (тут речь уже о нескольких миллионах долларов. Она автоматически анализирует взаимодействие сотрудников компании с программным обеспечением, находит, что можно улучшить, автоматизировать и создает программных роботов для ускорения работы.
В том же отчете также было обнаружено увеличение ангельских инвестиций, делающих эффективные инвестиции , при этом 25% ангелов заявили, что они в 2014 году сделали удачные инвестиции. Ангелы обычно инвестируют свои собственные средства, в отличие от венчурных капиталистов , которые управляют объединенными деньгами других в профессионально управляемый фонд . Керра, Джоша Лернера и Антуанетты Шоар свидетельствует о том, что стартапы, финансируемые ангелами, имеют больше шансов на успех, чем компании, которые полагаются на другие формы первоначального финансирования.
Во-вторых, бизнес-ангел может заявить, что занимается только масштабными проектами, а «мелочевка» ему неинтересна. Пятый и последний шаг – личное общение с вероятным бизнес-ангелом, или презентация. Частные инвесторы – люди занятые и больше десяти минут обычно не слушают. За это время необходимо бегло обосновать причины, по которым именно этот проект заслуживает финансирования. Если по каким-то причинам требуются подробные разъяснения, их лучше всего изложить в виде бумажного буклета, на который допустимы ссылки.
Фонду важно получить максимальную прибыль от стартапа через поднятие более крупного раунда, хороший экзит через продажу компании или через выход стартапа на IPO. На это требуется время, поэтому фонд остается в вашем cap table надолго. Как правило, они ожидают высокого уровня вовлеченности в процесс принятия решений в компании и часто при инвестировании просят себе место в совете директоров. Основная работа венчурной фирмы — это инвестирование и получение прибыли от этих инвестиций. Поэтому ожидайте более высокого уровня контроля, чем от ангелов.
В портфеле ангельские инвестиции-ангела небольшие инвестиции превалируют по числу и суммарному объёму. Исключение из этого правила — «суперангелы», оперирующие капиталом соизмеримым с ресурсами венчурных фондов. Зачастую ангелы инвестируют совместно, объединяя ресурсы и сокращая индивидуальные риски. По данным проведённого в 2009 году исследования рынка ангельских инвестиций Великобритании, такие сделки составили более 80 % от учтённого за год числа.
Казалось бы, трудно найти нечто, связывающее небесных покровителей и бизнес. Ангелы, тем не менее, иногда способствуют успеху и в деловых вопросах. Бывают ситуации, когда без вмешательства «высших сил» в лице представителей венчурного капитала, смелую идею или стартап не реализовать. Начинающие предприниматели постоянно приходят в Founders Fund с просьбой провести или поучаствовать в раунде seed- или ангельских инвестиций.
Как найти бизнес-ангела в России?
Имеет успешный опыт ангельских инвестиций в области технологий нефтепереработки, больших данных, новых материалов. В 2015 году также отмечен рост ангельских инвестиций как по количеству сделок – на 30% в среднем, так и по сумме инвестиций – на 20%. Имея в виду лимитированные возможности для монетизации своих инвестиций на молдавском рынке, ангелам просто негде «разгуляться». Да и давайте признаем честно, с инновационными бизнес идеями у нас тоже не фонтан. Ангелы-инвесторы являются полноправными игроками стартап экосистемы заполняя нишу бизнес финансирования. Но не стоит наивно полагать, что эти инвесторы и вправду как ангелы – и денег дадут, и совет дадут, сведут с кем надо и все это за «большое спасибо».
Размеры вложений – средние (от 25 до 200 тысяч американских долларов). Склонны к совместному инвестированию с другими частными лицами. Разработчикам инновационных стартапов следует учитывать происхождение и тип бизнес-ангела при поиске инвесторов и заинтересованных лиц. Инвестор является сотрудником из предыдущей компании или бизнес-другом, которого вы хорошо знаете.
Помимо единомышленников, там можно встретить инвесторов. На таких встречах их немного, но именно они ищут проекты для инвестиций. Ангелов характеризует интерес к бизнесу, и среди них редко встречаются учёные или специалисты, не связанные с управлением — например, врачи. В 2012 году Международная Ассамблея бизнес-ангелов прошла в Российской Федерации . Это эксклюзивное мероприятие, посвященное частному инвестированию в инновационные проекты в Восточной Европе .
Текст научной работы на тему «Бизнес-ангельское финансирование инновационных проектов»
Так я постепенно погружалась в мир стартапов и вдохновлялась людьми, которые создавали технологичные компании. Помните, что инвестор также заинтересован в поиске перспективного стартапа, как и стартап в привлечении инвестиций. Поэтому, если вы уверены в своем продукте, не стесняйтесь знакомиться и рассказывать о нем инвесторам.
Ангелы инвестируют свои деньги взамен на долю в стартапе или же в форме конвертируемого долга. Какую бы схему не предложил ангел, он в любом случае ищет получить прибыль от своих инвестиций. При этом же, он берет на себя риск провала стартапа и понимает, что инвестиции могут вообще не вернуться, либо вернуться, но значительно меньше, чем изначально инвестированный капитал.
Как я выбираю, куда инвестировать
https://fx-trend.info/ы предпочитают более «просчитанные» проекты, нежели просто хорошие идеи. Подавляющее большинство бизнес-ангелов в прошлом сами были предпринимателями. Продав свой бизнес или отойдя от управления, они ищут молодые и перспективные компании, которые имеют высокий потенциал роста и позволяют выйти из проекта в обозримые сроки (3—10 лет).
Средний размер капитала корпоративных ангелов – около $1 млн. Могут профинансировать серьезный проект другого бизнес-ангела. Они часто требуют места в совете директоров, но редко ищут активной управленческой роли. Эти инвесторы обычно возрастные бизнесмены (65 лет и старше), которые вкладывают небольшие средства во много разных предприятий и рассматривают инвестиции как хобби. Успешные инвесторы, которые владеют и управляют собственным бизнесом. Их устойчивый поток доходов дает им возможность делать более рискованные инвестиции, но и обеспечивать больший объем денежных средств для начинающих бизнесменов.
По сведениям исследования, проведённого изданием Firrma, РВК и Национальной ассоциацией бизнес-ангелов в конце 2014 года, многие значимые российские ангельские инвесторы не афишируют себя как бизнес-ангелы. Большая часть российских ангельских инвестиций — синдицированные сделки в стартапы в области информационных технологий. Соинвесторами выступают как другие частные инвесторы, так и фонды — например, в рамках проводимой РВК программы «Бизнес-ангел».
Уровень неэкономической мотивации в случае бизнес-ангельского инвестирования гораздо выше, чем в случае венчурных фондов . Здесь все гораздо менее формально, и очень важными являются именно отношения между предпринимателем и инвестором. От того, насколько они приглянулись друг другу и готовы сотрудничать, зависит судьба инновационной компании и вопрос о получении средств для развития. Российские проекты нередко получают интерес иностранных бизнес ангелов.
Эксперты отмечают, что на Западе бизнес-ангелы — это, как правило, предприниматели «на пенсии», у которых бизнес состоялся, но «душа требует дела». Такое стремление также подогревается хорошим потенциальным вознаграждением. В России же большинство предпринимателей — действующие. У них тоже имеются свободные личные средства, но есть и основной бизнес, который требует постоянного внимания. Поэтому возможности по «патронажу» новичков ограничены .
Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Микосьянц А.С.
Желательно, чтобы основатель проекта имел опыт ведения бизнеса. В последние годы на рынке появляются новые игроки, которые вкладывают деньги в проекты с целью получения прибыли. Например, Игорь Рябенький, Игорь Марценюк, Вадим Асадов, Александр Галицкий, Андрей Головин, Павел Черкашин, Игорь Пантелеев. Бизнес-ангел редко может выделить более миллиона долларов. Поэтому для запуска крупномасштабного бизнеса потребуется привлечение дополнительных финансовых каналов.
Инвесторов, четко идентифицирующих себя как бизнес-ангелов и позиционирующих себя в этом качестве, очень немного. Бизнес-ангелы в России — это бизнесмены, владельцы различных фирм, топ-менеджеры крупных корпораций, иностранцы. Однако совокупный объем инвестиций в «посевные» проекты, которые могут быть отнесены к формату бизнес-ангельских, вероятно, значительно больше.
- Свою первую инвестицию совершил в компанию Alibaba незадолго перед ее IPO.
- Такие инвестиции в стартап-среде называются нетоксичными.
- И только если идея покажется перспективной — искать инвесторов Тот же Цукерберг первые полгода развивал Facebook только с собственных денег, и это не помешало ему создать компанию стоимостью триллион долларов.
- Стратегия проекта в части диджитал и IT должна быть гибкой.
- Для инвестора последствиями может быть недополученная выгода.
У бизнес-ангелов более широкие возможности по воздействию на стартап. Венчурные инвесторы обычно ограничиваются небольшой долей участия, выступая чаще всего в роли пассивных наблюдателей. Это бывшие топ-менеджеры крупных международных корпораций, которые при увольнении получили солидную денежную компенсацию.
Полезные инструменты, которыми пользуются фаундеры для поиска инвестора
Привлекают команды, которые уже имеют продукт и первых клиентов. На этой стадии ключевыми игроками являются бизнес-ангелы, посевные фонды и акселераторы. Не нужно стремиться получить над ним управление и стараться контролировать каждый шаг команды. Если такого не избежать, то это уже не венчурные инвестиции, а ваш личный проект.
